A Importância da Análise Vertical e Horizontal na Tomada de Decisão Empresarial

A IMPORTÂNCIA DA ANÁLISE VERTICAL E HORIZONTAL COMO FERRAMENTA GERENCIAL PARA TOMADA DE DECISÃO EM UMA EMPRESA COMERCIAL Vinicius Lopes Felisberto1 Amanda Miranda Silva2 RESUMO Considerando que o estudo desenvolvido sobre as análises vertical e horizontal é de suma importância para o mundo empresarial e que ao ser utilizada como uma das ferramentas auxilia os gestores facilitando o entendimento das situações que a empresa enfrenta boas ou ruis e momentos que vieram a causar tal resultado Ao aplicar as análises se tem uma visão mais ampla do cenário em que a empresa se encontra mas sem a interpretação correta desses resultados se tornam inúteis O objetivo da pesquisa é evidenciar a importância da análise vertical e horizontal como ferramenta gerencial para a tomada de decisão em uma empresa comercial O problema trazido foi para explicar e aplicar os cálculos e interpretálos entender o resultado gerado de um modo em que se contribui para uma tomada de decisão A metodologia aplicada foi a pesquisa bibliográfica que enriquece a elaboração do trabalho conhecimento e conteúdo obtido na disciplina em sala de aula Os achados dessa pesquisa mostram que os resultados numéricos da análise vertical e horizontal podem contribuir para uma tomada de decisão mais assertiva e efetiva na busca de resultados positivos Palavraschave Gestão Demonstrativos financeiros Resultado THE IMPORTANCE OF VERTICAL AND HORIZONTAL ANALYSIS AS A MANAGEMENT TOOL FOR DECISIONMAKING IN A COMMERCIAL COMPANY 1 Acadêmico do Curso de Ciências Contábeis 8ª fase do Centro Universitário UNIFACVEST 2 Graduada em Ciências Contábeis Especialização em Gestão e Finanças Mestre em Ambiente e Saúde Profª Amanda Miranda Silva das disciplinas de Fundamentos da Contabilidade Teoria da Contabilidade Contabilidade Intermediária Contabilidade Avançada Auditoria Contábil e Orientadora do Trabalho de Conclusão do Curso de Ciências Contábeis do Centro Universitário UNIFACVEST ABSTRACT Considering that the study developed on the vertical and horizontal analyzes is of paramount importance for the business world and that when used as one of the tools it helps managers facilitating the understanding of the situations that the company faces good or bad and moments that came to cause such a result When applying the analyzes one has a broader view of the scenario in which the company finds itself but without the correct interpretation of these results they become useless The objective of the research is to highlight the importance of vertical and horizontal analysis as a managerial tool for decision making in a commercial company The problem brought was to explain and apply the calculations and interpret them to understand the result generated in a way that contributes to decision making The applied methodology was the bibliographic research that enriches the elaboration of the work knowledge and content obtained in the discipline in the classroom The findings of this research show that the numerical results of the vertical and horizontal analysis can contribute to a more assertive and effective decisionmaking in the search for positive results Keywords Management Financial statements Result 1 INTRODUÇÃO A interpretação das análises vertical e horizontal traz uma segurança maior a quem necessita tomar uma decisão facilita os gestores a saber como seu departamento tem contribuído para desenvolvimento geral da empresa ao saber identificar por traz dos números apresentados por as análises os gestores estarão perto de conseguir uma forma mais eficiente de que seu departamento venha a contribuir dentro da empresa A justificativa em trazer as análises foi em proporcionar uma interpretação melhor para analistas gestores empresários e contribuir na tomada de decisão para os que utilizarem de seus resultados obtidos O trabalho tem como finalidade transformar os resultados obtidos das análises em informação relevante que possa auxiliar os gestores nas tomadas de decisões com segurança Realizando o esclarecimento das dúvidas decorrentes dos resultados alcançados em aplicar as análises O objetivo geral da pesquisa é evidenciar a importância da análise vertical e horizontal como ferramenta gerencial para a tomada de decisão em uma empresa comercial Apresentar um estudo que traz a importância de uma boa interpretação das análises para a empresa Analisar como a análise vertical e horizontal tem peso importante nas tomadas de decisões Elaborar um estudo de caso que venha a esclarecer os resultados da análise não se convencendo somente com os números A metodologia tem como uso para seu desenvolvimento autores que dominam o assunto conteúdos de sala de aula e moldadas pelas normas de metodologia vigente Fundamentado com os autores como Kurt Schrickel Wolfgang Neves Silvério entre outros referenciados neste trabalho que tem conhecimento do assunto o estudo de caso desenvolvido foi baseado em cálculos de Neves Silvério O artigo desenvolvido traz como importância saber interpretar as análises vertical e horizontal para não cair apenas em ilusões de números que proporcione a empresários gestores e quem analisalas cenários de como estão as atividades da empresa em determinados departamentos contribuindo assim no planejamento da empresa No capítulo referencial teórico será apresentado a fundamentação do tema identificando como as análises são aplicadas No terceiro capítulo aborda em que situação pode se utilizar das análises em que padrão de empresa se enquadra e os benefícios que possa trazer aos que das análises tiverem conhecimento E por fim no quarto capítulo será realizado um estudo que identifica a real importância que as análises proporcionam ao aplicálas e saber interpretar para uma tomada de decisão eficiente 2 REFERENCIAL TEÓRICO A análise vertical e horizontal ao ser utilizada por analistas ou pessoas que necessitam de seus resultados percebem a grandeza de que essas duas análises possuem em formular resultados rápidos e detalhados da evolução ou diminuição de contas das demonstrações financeiras que neste trabalho será desenvolvido com a demonstração do resultado do exercício mostrando informações através de cálculos aplicados relevantes aos usuários A aplicação da análise vertical indica o quanto representa de cada conta sobre o seu total apenas dentro da demonstração financeira do exercício A análise horizontal traz consigo informações de forma a analisar a evolução patrimonial ou de resultado de vários exercícios Elaborar os dados das análises e interpretalas requer um cuidado pois ao longo de seus resultados surgem diversas perguntas em relação como está o andamento da empresa De acordo com Schrickel 1999 p139 A análise vertical oferece visão bastante panorâmica da empresa analisada mas ela deve ser lida em conjunto com todos os demonstrativos publicados pela empresa e manejado pelo analista e dela extraídas as perguntas que conduzam a explicação dos percentuais calculados Uma análise vertical não deve restringirse a mera verbalização desses percentuais isso subiu aquilo caiu Assim observando cada resultado da análise em suas determinadas contas ou de um exercício para outro os gestores podem caso necessite rever a política da empresa referente a vários setores como financeiro produção gestão de pessoas processo de venda processo de compra permitindo uma segurança maior em suas decisões Segundo Schrickel 1999 p138 Chamamos a atenção deque o analista não deve apenas restringirse a avaliar as variações dos percentuais de ano para ano mas também associar aos valores absolutos das cifras dos demonstrativos ou a qualquer outro fato que lhe chame a atenção As análises se mostram muito importante na questão de informação com rapidez pois elas fazem uma leitura rápida do econômicofinanceiro da empresa ao serem aplicadas traz detalhes do que teve de positivo e negativo em primeiro momento ao analisar somente por números e em segundo momento ao interpretar os números questionase o porquê de tal resultado 3 O CAPÍTULO REFERENTE AO TEMA OU PROBLEMA O problema trazido neste trabalho é voltado a empresas que sofrem com planejamento mal elaborado que tem resultados não favoráveis em seus departamentos e que em determinado período sofrem alterações fora do planejado Empresas que necessitam de resultados rápidos de análise sobre seu desempenho de atividades aos gestores e demais usuários que requerem saber o resultado em que obteve em determinado período proporcionando assim a analisar rapidamente a demonstração de resultado do exercício A empresa que desse método utilizar consequentemente terá um bom resultado obtido para ajudar em uma reunião de planejamento os usuários terão mais facilidade em compreender os dados apresentados possíveis erros que ocorreram saber o quanto cada departamento contribuiu para o resultado e elaborar diagnósticos sobre cada um deles Enfatiza nesse estudo que uma empresa comercial que sofre com alterações de compra venda departamentos de custo administrativo que tem seu lucro reduzido ao utilizar desse método possibilita saber qual foi o motivo que ocasionou a redução elaborando perguntas que seus gestores de cada departamento possam esclarecer 4 O CAPÍTULO DA ANÁLISE TEÓRICA E COMPARATIVA DO TEMA OU PROBLEMA A tabela 1 a seguir traz os dados de que a análise vertical e análise horizontal necessitam para ser aplicadas neste estudo os mesmos dados em que veremos na pratica a importância da interpretação das análises para tomada de decisão eficiente Neste momento serão explicados os cálculos aplicados e a interpretação de cada conta da demonstração de resultado do exercício identificando possíveis erros e trazendo as perguntas elaboradas Figura 1 Fórmula Análise Vertical Valor da conta analisada 100 O resultado em sobre o total Sobre total Fonte Neves 1999 adaptado pelo autor Exemplo 122180000 432085000 100 2828 Resultado da análise Dedução da receita bruta Receita bruta de vendas Figura 2 Fórmula Análise Horizontal Conta analisada do Exercício X1 1 100 O resultado em de um Conta analisada do Exercício X2 exercício para o outro Fonte Neves 1999 adaptado pelo autor Exemplo 235016000 4320 85000 1 100 4561 Resultado da análise Receita bruta de vendas exercício X2 Receita bruta de vendas exercício X1 Tabela 1 Demonstração do Resultado do Exercício da empresa Vende Muito 2017 AV AH 2018 AV AH R R RECEITA BRUTA DE VENDAS 432085000 100 100 235016000 10000 4561 Dedução da receita bruta 122180000 2828 100 54370000 2313 5550 Vendas canceladas 78800000 1824 100 32000000 1362 5939 Impostos e contribuições 43380000 1004 100 22370000 952 4843 RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS 309905000 7172 100 180646000 7687 4171 CMV 194438250 4500 100 93584000 3982 5187 LUCRO BRUTO 115466750 2672 100 87062000 3705 2460 DESPESAS OPERACIONAIS 45990000 1064 100 25670000 1092 4418 Despesas com vendas 23040000 533 100 12550000 534 4553 Despesas gerais 15080000 349 100 7880000 335 4775 Despesas financeiras 7870000 182 100 5240000 223 3342 LUCRO OPERACIONAL 69476750 1608 100 61392000 2612 1164 Resultado positivo em participações societárias 18000000 417 100 10000000 426 4444 RESULTADO ANTES CS 87476750 2025 100 71392000 3038 1839 Contribuição Social sobre lucro 4373838 101 100 3485000 148 2032 RESULTADO ANTES IR 83102912 1923 100 67907000 2889 1829 Provisão para imposto de renda 20890000 483 100 13840000 589 3375 LUCRO LÍQ ANTES DAS PART 62212912 1440 100 54067000 2301 1309 Participação de administradores 4500000 104 100 3000000 128 3333 LUCRO LÍQ DO EXERCÍCIO 57712912 1336 100 51067000 2173 1152 Fonte Neves 1999 adaptado pelo autor Após todas as informações necessárias para dar início a interpretação das análises vamos a pratica A empresa Vende Muito representada por seu Presidente Lourenço Silva requisitou uma análise para saber como se desenvolveu o planejamento do seu último exercício pois sua empresa teve uma redução em seu lucro do exercício necessitando de uma análise rápida e eficiente para levar os resultados obtidos em sua reunião com os gestores e ficar a par das situações em que sua empresa se encontra O analista sabendo da importância que as análises vertical e horizontal proporcionam por sua rapidez e eficiência em demonstrar certos resultados aplicou os cálculos e fez as devidas interpretações Tabela 2 Receita bruta e líquida de vendas da demonstração do resultado do exercício da empresa Vende Muito 2017 AV AH 2018 AV AH R R RECEITA BRUTA DE VENDAS 432085000 100 100 235016000 10000 4561 Dedução da receita bruta 122180000 2828 100 54370000 2313 5550 Vendas canceladas 78800000 1824 100 32000000 1362 5939 Impostos e contribuições incidentes sobre vendas e serviços 43380000 1004 100 22370000 952 4843 RECEITA LÍQUIDA DE VENDAS 309905000 7172 100 180646000 7687 4171 CMV 194438250 4500 100 93584000 3982 5187 Fonte Neves 1999 adaptado pelo autor A análise da demonstração do resultado do exercício permite saber qual foi o aumento ou redução em determinadas contas que representam departamentos da empresa que contribuíram para o resultado do exercício Analisando este demonstrativo percebe por meio da análise horizontal que houve uma diminuição de 4561 em suas vendas de 2018 em relação à 2017 diante a análise vertical a conta vendas canceladas impactaram em 1362 para diminuição da receita liquida de vendas desse modo podese questionar o que vem ocorrendo no departamento de vendas Em relação a vendas canceladas O custo da mercadoria vendida analisado por a análise vertical notase que teve uma diminuição proporcional a receita liquida de vendas em 2017 representava 45 da receita bruta de vendas e em 2018 3982 analisando que a receita liquida de vendas em 2017 representava 7172 e em 2018 7687 da receita bruta propõe que o custo da mercadoria vendida não teve um aumento significativo para redução da receita de vendas e que o departamento vem sendo consistente em controlar seus custos Levando a pensar o problema da redução das vendas está em outro departamento Tabela 3 Despesas operacionais e lucro operacional da demonstração do resultado do exercício da empresa Vende Muito 2017 AV AH 2018 AV AH R R LUCRO BRUTO 115466750 2672 100 87062000 3705 246 DESPESAS OPERACIONAIS 45990000 1064 100 25670000 1092 4418 Despesas com vendas 23040000 533 100 12550000 534 4553 Despesas gerais e administrativas 15080000 349 100 7880000 335 4775 Despesas financeiras 7870000 182 100 5240000 223 3342 LUCRO OPERACIONAL 69476750 1608 100 61392000 2612 1164 Resultado positivo em participações societárias 18000000 417 100 10000000 426 4444 Fonte Neves 1999 adaptado pelo autor As despesas operacionais tiveram uma redução de 4418 em 2018 em relação à 2017 percebendo através da análise horizontal mas diante a análise vertical mostra que despesas operacionais em 2017 representava 1064 da receita bruta de vendas e em 2018 mesmo com a redução das vendas representava 1092 no período isso leva a pensar levando em consideração que diminuiu as vendas no ano de 2018 O aumento das despesas operacionais relativo a receita bruta de vendas teve uma contribuição mais significativa para redução do lucro do exercício O lucro operacional consequentemente se houver uma redução da receita de vendas haverá uma diminuição no lucro a análise horizontal mostra que ocorreu uma diminuição de 1164 no lucro operacional de 2018 em relação à 2017 mas analisando verticalmente vejamos que o lucro operacional em 2017 representava 1608 da receita bruta de vendas e em 2018 sabendo que teve uma redução nas vendas o lucro operacional representava 2612 levando a considerar que houve um aumento no preço da mercadoria vendida A empresa elevou o preço da sua mercadoria em determinado período por perceber que suas vendas descaíram Ou por ter passado a vender uma mercadoria nova de valor mais alto Tabela 4 Lucro líquido do exercício da demonstração do resultado do exercício da empresa Vende Muito 2017 AV AH 2018 AV AH R R Participação de administradores 4500000 104 100 3000000 128 3333 LUCRO LÍQUIDO DO EXERCÍCIO 57712912 1336 100 51067000 2173 1152 Fonte Neves 1999 adaptado pelo autor Como consequência de toda atividade desenvolvida por uma empresa o objetivo final é obter lucro analisando o demonstrativo de resultado da empresa percebeu que houve uma redução de suas atividades que proporcionou uma diminuição no lucro líquido do exercício em 1152 em 2018 analisando através da análise vertical nota que o lucro do exercício representou 1336 em 2017 da receita bruta de vendas e em 2018 a receita bruta de vendas teve uma redução de 4561 Percebese que a diminuição das vendas foi impactante no lucro do exercício mas ao analisar verticalmente considerase que teve um resultado positivo no período de 2018 analisando as movimentações de vendas que diminuíram e ainda teve 2173 de lucro sobre a receita bruta de vendas em relação à 2017 que foi 1336 e com as movimentações de vendas quase dobradas a empresa ainda obteve um bom resultado positivo Basta agora saber se o planejamento para 2018 era vender menos que 2017 ou se a empresa enfrentou dificuldades em vender seu produto e teve que elevar seu preço para chegar próximo a mesma margem de lucro que 2017 Após feito as interpretações das análises elaboradas as perguntas que poderão ser respondidas pôr os gestores de cada departamento analisando cada departamento o quanto cada um representou e contribuiu para o resultado final da empresa e o que deixou a desejar no resultado facilitara para que uma reunião de planejamento seja objetiva e eficiente contribuindo como uma ferramenta para os gestores se basearem em o que aconteceu e pode ser melhorado ajudando a tomar decisões eficientes 5 CONCLUSÃO O trabalho trouxe uma visão mais ampla do que se pode aproveitar das análises vertical e horizontal quando se entende os cálculos através das interpretações que são realizadas esclarece com uma rapidez a movimentação da empresa no resultado final chegando a históricos do que ocorreu para ter esse resultado Concluise que o trabalho realizado colaborou para identificar e mostrar como a análise vertical e horizontal contribui em informações que auxiliam os gestores em uma tomada de decisão pois identifica quais departamentos estão precisando rever seu planejamento de um modo rápido criando vários cenários do que pode ter ocorrido mostrou através dos cálculos e as interpretações os resultados em vendas canceladas que pode relacionar em departamento de venda em relação ao quem está sendo desenvolvido nesse departamento os métodos de trabalhos aplicados para que as vendas canceladas não tenha tanto impacto na redução da receita Os resultados obtidos neste estudo mostram que a empresa passa por várias situações para chegar ao seu objetivo final que é o lucro diante o estudo de caso que foi realizado e feita as interpretações analisado o lucro do exercício que apresentou um resultado positivo em relação do que a empresa produziu em 2018 mostrado na análise vertical mesmo com a redução da receita bruta teve um lucro mais relevante que 2017 com isso pode se pensar junto aos gestores qual foi a dificuldade encontrada em produzir o resultado se houve situações inesperadas na empresa que fez com que tivesse redução na sua receita de vendas ou se planejado era vender menos em 2018 mas alcançar uma margem de lucro próxima a de 2017 assim esse método usado facilita para encontrar algumas inconsistências que a empresa teve em produzir seu resultado Aos analistas acionistas gestores e empresários é importante saber que as análises podem relatar o quanto vem desenvolvendo o econômicofinanceiro da empresa os departamentos que vem contribuindo para seu desenvolvimento qual departamento vem trazendo melhor resultado isso agrega em tomadas de decisões pois traz agilidade as informações e conhecimento de como está a empresa como um todo O trabalho desenvolvido faz com que profissionais da contabilidade tenha uma visão mais ampla do que realmente as análises podem servir a contabilidade principalmente ao analisar de modo que os números deixem um pouco de fazer sentido e tentar encontrar uma certa lógica do que aconteceu para se chegar a esse resultado dando mais espaço a contabilidade gerencial REFERÊNCIAS SCHRICKEL Wolfgang Kurt Demonstrações Financeiras abrindo a caixapreta como interpretar balanços para concessão de empréstimos 2 Ed São Paulo Atlas 1999 FERREIRA J Ricardo Contabilidade de Custos e Análise das Demonstrações 9 Ed Rio de Janeiro Ferreira 2014 SILVERIO Neves V VICECONT Paulo Eduardo Contabilidade avançada e Analise das Demonstrações Financeiras 9 Ed São Paulo Frase Editora 1999 ASSAF NETO Alexandre Estrutura e Análise de Balanços 10 Ed São Paulo Atlas 2012 ASSAF NETO Alexandre Estrutura e Análise de Balanços 9 Ed São Paulo Atlas 2010