Análise Horizontal e Vertical em Demonstrações Contábeis

Análise das Demonstrações Contábeis HorizontalVertical na Análise de Balanços Como calcular e analisar a Análise Horizontal A Análise Horizontal AH verifica a evolução dos elementos do Balanço Patrimonial do Demonstrativo de Resultados do Exercício DRE e do Demonstrativo de Fluxo de Caixa durante um período Seu objetivo é analisar se os valores das Demonstrações Financeiras cresceram ou diminuíram em comparação com as informações de períodos anteriores Ou seja a Análise Horizontal permite verificar tanto a situação patrimonial da empresa analisada pelo Balanço quanto seu desempenho analisado pelo DRE ou DFC Sendo assim a AH ao apresentar a evolução de cada conta das demonstrações financeiras permite que seja realizada uma comparação para tirar conclusões sobre a evolução da empresa É chamada de horizontal porque o profissional financeiro baseiase na evolução dos saldos das contas ao longo dos anos Trocando em miúdos são comparados os mesmos elementos porém em exercícios diferentes Graças à Análise Horizontal investidores e analistas conseguem avaliar e determinar como a empresa cresceu A AH também é utilizada quando se faz necessário comparar as taxas de crescimento de uma empresa em relação aos seus concorrentes e indústria Portanto com a Análise Horizontal o controller avalia como ocorreu a evolução dos mais variados itens das demonstrações financeiras em intervalos de tempo Como calcular e analisar a Análise Horizontal O cálculo é bastante simples e como tratase de uma comparação o ano mais antigo será considerado o ano base e todos os seus valores serão equivalentes a 100 Os valores dos anos subsequentes serão um percentual desse valor base A fórmula da Análise Horizontal é a seguinte AH Valor atual do itemValor do item no período base 1 x 100 Pela Análise Horizontal conseguimos identificar que por exemplo em Receita de janeiro para fevereiro houve um crescimento de 67 e de fevereiro para março 262 Essa comparação pode ser aplicada a qualquer linha dentro do DRE ou de qualquer outra Demonstração Financeira é só fazer a comparação entre resultados de um mesmo indicador em relação a períodos anteriores houve uma queda de 105 entre o que o Itaú tinha em caixa no final de 2018 em comparação ao primeiro semestre de 2019 ANALISE HORIZONTAL Disponibiidades 311218 37159 300619 33242 AH 3324237159 08945 08945 1 01054 x 100 AH 1054 Depositos Compulsórios BC 311218 94148 300619 91851 AH 9185194148 09756 09756 1 0024 x 100 AH 243 ANALISE HORIZONTAL Ao valor justo por Resultado 311218 286646 300619 281488 Redução 179 Títulos e Valores Mobiliários 311218 263180 300619 250366 Redução 486 Derivativos 311218 23466 300619 31122 Redução 326 Em 2018 esse valor no Balanço Patrimonial era de 5284 Para 2019 ele caiu para 5071 ANALISE HORIZONTAL Como analisar a Análise Vertical A Análise Vertical AV é também conhecida como Análise de Estrutura Essa análise acontece de cima para baixo ou de baixo para cima indicando resultados em efeito cascata ele é utilizado para identificar a porcentagem de participação de determinado indicador no resultados Recebe esse nome porque ao contrário da Análise Horizontal são analisadas as colunas das demonstrações O objetivo da AV é medir percentualmente cada componente em relação ao todo do qual faz parte permitindo que sejam feitas comparações caso existam dois ou mais períodos A Análise Vertical apresenta o quanto cada conta é importante em relação à demonstração financeira a que pertence Ao comparar percentuais da própria empresa em anos anteriores o controller consegue inferir se há itens fora das proporções normais A principal vantagem da Análise Vertical é a fácil comparação de balanços demonstrações de resultados e outros relatórios financeiros de empresas dos mais variados portes É uma ferramenta utilizada também para visualizar as mudanças anuais relativas dentro de uma organização Como analisar a Análise Vertical Na AV cada item de linha de uma demonstração financeira é analisado como uma representação da porcentagem do foco principal da declaração Na demonstração de resultados cada item de linha pode ser representativo das vendas brutas ou vendas líquida isso depende muito da empresa No balanço cada item de linha pode ser representativo do total de ativos Na demonstração de fluxo de caixa cada item de linha pode ser expresso como uma porcentagem do total de caixa e equivalentes de caixa da empresa A Análise Vertical permite que a demonstração financeira de uma empresa seja representada dentro de um processo padrão em todas as indústrias Além disso permite uma comparação fácil com períodos anteriores para a análise da linha de tempo incluindo o trimestre anual e a análise do trimestre sequencial e a análise de períodos de tempo mais longos como cinco ou três anos Dizemos ainda que a Análise Vertical facilita a avaliação da estrutura das demonstrações financeiras Balanço Patrimonial e DRE e a representatividade de cada conta em relação ao total do Ativo e Passivo bem como a participação de cada conta do Demonstrativo de Resultado na formação do lucro ou prejuízo do período analisado Como calcular e analisar a Análise Vertical A metodologia de cálculo da Análise Vertical é simples e consiste em calcular o percentual de cada conta em relação a um valor base Na AV de um Balanço calculase o valor percentual de cada conta em relação ao total do Ativo A fórmula da Análise Vertical é AV Conta ou grupo de contas Ativo total ou passivo total x 100 Nessa análise vertical tudo começa com a receita de vendas que fica no topo A partir dela ocorrem todas as deduções referentes a impostos custos de produção e outras despesas Na última linha ou seja no final da análise vertical encontrase o valor restante Se for positivo significa que a empresa ganhou mais do que gastou e portanto está dando lucro Nesse caso a Receita de Vendas Bruta é o nosso total 100 sendo assim os R98976000 de Gastos e Despesas 476 do total das Receitas Nesse tipo de análise fica mais fácil identificar quais são as contas que estão consumindo todas as receitas obtidas e assim aplicar ações para melhorálas ANALISE VERTICAL Ao valor justo por Resultado 311218 286646 100 300619 281488 100 Títulos e Valores Mobiliários 311218 263180 9181 300619 250366 8894 Derivativos 311218 23466 819 300619 31122 1106 ANALISE VERTICAL Ativo Financeiro 311218 1424876 100 300619 1438026 100 Depositos Compulsorios BC 311218 94148 661 300619 91851 638 ANALISE VERTICAL Ao Custo Amortizado 311218 1119734100 300619 1113858 100 Depositos 311218 463424 4138 300619 463259 4159