Análise do Capital de Giro e Indicadores Operacionais

Indicadores Operacionais Análise das Demonstrações Contábeis Definições Entendendo a dinâmica do capital de giro Visão Tradicional do Capital de Giro A P PL Ativo Circulante NCirculante Passivo Circulante N Circulante Visao Curto Prazo Visao Curto Prazo Visao Curto Prazo Visao Longo Prazo Visao Longo Prazo Visao Longo Prazo ILC AC PC CCL Capital Circulante Liquido ou Capital de Giro Líquido visão de curto prazo Definições Entendendo a dinâmica do capital de giro Visão Tradicional do Capital de Giro ANC PNC AC CaixaBancosApl Financ Estoqes Clientes PC EmprFinanc CP Fornecedores Contas a Pagar CP AC PC 2000 1100 900 CCL ou CGL 900 CCLCGL 0 Definições Entendendo a dinâmica do capital de giro Visão Tradicional do Capital de Giro O Capital Circulante líquidoou capital de giro líquido é a diferença entre o AC Ativo circulante e PC passivo circulante Supondo que num determinado momento o AC de uma empresa seja 200 superior ao PC marque a opção que indica fato que poderia reduzir o CCL em 40 A aumento do passivo circulante em 80 B redução do ativo circulante em 80 CCL AC PC CCL 300 100 200 AC 200PC 300 3 x PC 100 AC 100 superior ao PC 100 50 AC 200 superior ao PC X dobrar de valor x x 2x X x 2x 3x a PC aumento em 80 PC 100 x 18 180 CCL 300 180 120 120200 60100 06 redução de 40 b AC redução em 80 AC 300 x 108 300 x 02 60 CCL AC PC 60 100 40 Definições Entendendo a dinâmica do capital de giro Visão Tradicional do Capital de Giro A Qual o Capital Circulante Líquido da empresa CCL AC PC 7000 1600 5400 B A empresa conseguirá pagar seus compromissos de curto prazo Sim pois AC PC Indice de Liquidez Corrente 1 ILC ACPC 70001600 4375 A P PL AC 7000 Caixa 5100 Bancos 400 Estoque 500 Duplicatas Receber 1000 PL 6700 Capital 1000 Lucro Acumulado 5700 PC 1600 Impostos a Recolher 500 Empr CP 600 Fornecedores 100 Contas a pagar 400 ANC 6300 Investimentos 600 Intangivel 700 Imobilizado 5000 PNC 5000 Financ LP 5000 A 13300 P PL 13300 Tem boa liquidez Exercício Prazos Médio das Rotatividades Calcule PME PMR e PMP para 2012 2013 e 2014 Exercicio Prazos e Ciclos Uma Empresa Y apresenta os seguintes dados CPV anual R648000 Prazo Médio dos Estoques 45 dias Compras anuais R540000 Prazo Médio de Recebimento 45 dias Vendas anuais R720000 Prazo Médio de Pagamento 60 dias Considere o ano comercial formado por 360 dias Calcular a o ciclo operacional PME PMR 45 45 90 dias b o ciclo financeiro CO PMP 90 60 30 dias Exercicio Prazos e Ciclos Uma Empresa Y apresenta os seguintes dados CPV anual R648000 Prazo Médio dos Estoques 45 dias Compras anuais R540000 Prazo Médio de Recebimento 45 dias Vendas anuais R720000 Prazo Médio de Pagamento 60 dias Considere o ano comercial formado por 360 dias Calcular a o ciclo operacional PME PMR 45 45 90 dias b o ciclo financeiro CO PMP 90 60 30 dias Exercicio Prazos e Ciclos Uma empresa fabricante de pratos descartáveis tem vendas anuais de 10 milhões custo das mercadorias vendidas de 75 das vendas e compras que correspondem a 65 do custo das mercadorias vendidas A idade média dos estoques IME é de 60 dias o prazo médio de recebimento PMR de 40 dias e o prazo médio de pagamento PMP de 35 dias a Qual o ciclo de conversão de caixa b Calcule os recursos investidos pela empresa nesse ciclo de conversão de caixa supondose um ano de 365 dias