Analise de Viabilidade Financeira e Simulação de Financiamento para Compra de Caminhão - ABC Construção Ltda

Aplicação prática investimentos e viabilidade financeira A Empresa ABC Construção Ltda presente no mercado a 10 anos trabalha na construção de unidades habitacionais de populares Tem como meta a geração de rentabilidade aos sócios e investidores agindo com ética e profissionalismo no mercado Busca oferecer produtos de baixo custo e acessível aos consumidores contribuindo com a responsabilidade social e ambiental Buscando aumentar a sua área de atuação e cumprir a sua missão empresarial a empresa precisa adquirir bens de capital E neste sentido deverá simular o financiamento de compra de máquinas e equipamentos e a viabilidade deste investimento Você foi promovido a Diretor Financeiro da empresa e precisa decidir sobre a expansão das atividades na compra de máquinas e equipamentos Assim deverá fazer algumas simulações e apresentar um parecer à Presidência da firma Realizar as simulações a seguir a juros compostos Simulação 1 Compra de um Caminhão parcela única Simular a compra de um caminhão no valor de R 35000000 a ser pago em uma única parcela após o prazo de 5 anos e a uma taxa mensal de sua escolha Determinar o valor dos juros e o montante Simulação 2 Compra do Caminhão Parcelado Com os dados anteriores simular a compra em 60 parcelas iguais A Valor da parcela com entrada antecipado B Valor da parcela sem entrada Postecipado C Valor da parcela com prazo de carência 6 meses Simulação 3 Financiamento do Caminhão Sistemas de Amortização Simular a aquisição deste caminhão a uma taxa de mercado da sua escolha considerando o valor à vista de R 35000000 em 60 parcelas série postecipada primeira parcela após 30 dias pelos A Sistema de Amortização Francês PRICE B Sistemas de Amortização Constante SAC Calcular considerando uma entrada à vista de 20 em ambos os Sistemas Simulação 4 Viabilidade da compra do caminhão Considerando o valor do montante pago pelo caminhão simulado na situação 1 pago em uma única parcela como o valor inicial do investimento determine a viabilidade do projeto a partir do Fluxo de Caixa a seguir e a uma Taxa Mínima de Atratividade de 11 aa Ano Fluxo de Caixa Livre 0 35000000 1 10000000 2 15000000 3 5000000 4 10000000 5 10000000 Determine a viabilidade deste investimento calculando os indicadores VPL e TIR Procedimentos para elaboração do TD 1 O trabalho deverá conter Capa contracapa e sumário 2 Elaborar uma breve apresentação sobre a aplicação da matemática financeira nos investimentos 3 Resolver as situações propostas 4 Apresente as fórmulas algébricas utilizadas Excel e ou a resolução pela Calculadora Financeira HP 12C contendo o passo a passo da resolução para se chegar ao resultado 5 Na simulação 3 Sistemas de Amortização apresentar a Tabela do Excel podendo a mesma ser resumida apresentando as informações até o mês 10 e os 03 últimos Pode copiar e colar no Word 6 Apresente um trabalho organizado mantendo o enunciado de cada situação 7 Interprete os resultados obtidos 8 Considerações finais 9 Referências Bibliográficas Referências SILVA Vicente Eudes Veras da Matemática financeira livro eletrônico Vicente Eudes Veras da Silva Rio de Janeiro UVA 2016 ISBN 9788569287230 CASTELO BRANCO Anísio Costa Matemática financeira aplicada método algébrico HP12C Microsoft Excel Anísio Costa Castelo Branco 4 ed São Paulo Cengange Learning 2015 ISBN 9788522122134 ISBN 9788522122721 Minha Biblioteca WAKAMATSU André Org Matemática Financeira São Paulo Pearson 2012 ISBN 9788543025704 Biblioteca Pearson CAPA CONTRA CAPA E SUMÁRIO O ALUNO FAZ POIS NÃO TENHO ESTES DADOS Matemática Financeira nos Investimentos A matemática financeira nos investimentos é essencial para que o Diretor Financeiro tome as decisões de crédito pois através de suas fórmulas descrições e aplicações conseguimos tangibilizar os processos dentro do setor No caso dos exercícios práticos podemos tomar decisões de investir ou não investir em determinado projeto utilizandose das ferramentas disponibilizadas pela Matemática Financeira Nas fórmulas conseguimos saber o valor do dinheiro no tempo o valor dos projetos se o que estamos buscando está dentro de nossa realidade se há viabilidade se a taxa oferecida atende nossa demanda Enfim a Administração Financeira tem a importância fundamental em toda a decisão de crédito dentro de uma empresa Aplicação prática investimentos e viabilidade financeira A Empresa ABC Construção Ltda presente no mercado a 10 anos trabalha na construção de unidades habitacionais de populares Tem como meta a geração de rentabilidade aos sócios e investidores agindo com ética e profissionalismo no mercado Busca oferecer produtos de baixo custo e acessível aos consumidores contribuindo com a responsabilidade social e ambiental Buscando aumentar a sua área de atuação e cumprir a sua missão empresarial a empresa precisa adquirir bens de capital E neste sentido deverá simular o financiamento de compra de máquinas e equipamentos e a viabilidade deste investimento Você foi promovido a Diretor Financeiro da empresa e precisa decidir sobre a expansão das atividades na compra de máquinas e equipamentos Assim deverá fazer algumas simulações e apresentar um parecer à Presidência da firma Realizar as simulações a seguir a juros compostos Simulação 1 Compra de um Caminhão parcela única Simular a compra de um caminhão no valor de R 35000000 a ser pago em uma única parcela após o prazo de 5 anos e a uma taxa mensal de sua escolha Determinar o valor dos juros e o montante Taxa de 04 am Prazo 5 anos ou 60 meses Valor da compra R 35000000 HP 12c F CLX 350000 CHS PV 60 N 04 I FV R 44472425 J M C J R 44472425 35000000 R 9472425 Montante R 44472425 Juros R 9472425 Simulação 2 Compra do Caminhão Parcelado Com os dados anteriores simular a compra em 60 parcelas iguais A Valor da parcela com entrada antecipado B Valor da parcela sem entrada Postecipado C Valor da parcela com prazo de carência 6 meses a HP 12 C F CLX G BEGIN 350000 CHS PV 12 i 60 n PMT R 811922 b HP 12 C F CLX G END 350000 CHS PV 12 i 60 n PMT R 821665 c Neste caso atualizar o valor do financiamento para daqui a seis meses HP 12 C F CLX G END 350000 CHS PV 12 i 6 n FV R 37596821 Agora calculamos a parcela como são seis meses de carência serão 54 pagamentos HP 12 C F CLX G END 350000 CHS PV 12 i 54 n PMT R 950039 Simulação 3 Financiamento do Caminhão Sistemas de Amortização Simular a aquisição deste caminhão a uma taxa de mercado da sua escolha considerando o valor à vista de R 35000000 em 60 parcelas série postecipada primeira parcela após 30 dias pelos A Sistema de Amortização Francês PRICE B Sistemas de Amortização Constante SAC Calcular considerando uma entrada à vista de 20 em ambos os Sistemas Vamos simular a uma taxa de 15 am Com uma entrada de 20 o valor financiado seria R 35000000 020 R 7000000 R 35000000 R 7000000 R 28000000 Seguem as tabelas PRICE Para o cálculo da PRICE precisamos determinar o valor da parcela que pode ser por fórmula ou pela calculadora HP12c HP 12C F CLX 280000 CHS PV 15 i 60 n PMT R711016 Valor financiado R 28000000 Taxa 15 am Prazo 60 Meses TABELA PRICE Período Saldo devedor Amortização Juros Prestação 0 R 28000000 1 R 27708984 R 291016 R 420000 R 711016 2 R 27413603 R 295381 R 415635 R 711016 3 R 27113791 R 299812 R 411204 R 711016 4 R 26809482 R 304309 R 406707 R 711016 5 R 26500608 R 308874 R 402142 R 711016 6 R 26187101 R 313507 R 397509 R 711016 7 R 25868892 R 318209 R 392807 R 711016 8 R 25545909 R 322983 R 388033 R 711016 9 R 25218082 R 327827 R 383189 R 711016 10 R 24885337 R 332745 R 378271 R 711016 57 R 2070618 R 669908 R 41108 R 711016 58 R 1390661 R 679957 R 31059 R 711016 59 R 700505 R 690156 R 20860 R 711016 60 R 003 R 700508 R 10508 R 711016 TABELA SAC TABELA SAC Período Saldo devedor Amortização Juros Prestação 0 R 28000000 1 R 27533333 R 466667 R 420000 R 886667 2 R 27066667 R 466667 R 413000 R 879667 3 R 26600000 R 466667 R 406000 R 872667 4 R 26133333 R 466667 R 399000 R 865667 5 R 25666667 R 466667 R 392000 R 858667 6 R 25200000 R 466667 R 385000 R 851667 7 R 24733333 R 466667 R 378000 R 844667 8 R 24266667 R 466667 R 371000 R 837667 9 R 23800000 R 466667 R 364000 R 830667 10 R 23333333 R 466667 R 357000 R 823667 57 R 1400000 R 466667 R 28000 R 494667 58 R 933333 R 466667 R 21000 R 487667 59 R 466667 R 466667 R 14000 R 480667 60 R 000 R 466667 R 7000 R 473667 Simulação 4 Viabilidade da compra do caminhão Considerando o valor do montante pago pelo caminhão simulado na situação 1 pago em uma única parcela como o valor inicial do investimento determine a viabilidade do projeto a partir do Fluxo de Caixa a seguir e a uma Taxa Mínima de Atratividade de 11 aa Ano Fluxo de Caixa Livre 0 35000000 1 10000000 2 15000000 3 5000000 4 10000000 5 10000000 Determine a viabilidade deste investimento calculando os indicadores VPL e TIR TMA 1100 Ano Fluxo de Caixa Livre 0 44472425 1 10000000 2 15000000 3 5000000 4 10000000 5 10000000 VPL 7111300 TIR 419 O projeto é inviável pois o VPL é negativo e a TIR é menor que a taxa de atratividade Considerações Finais Através deste estudo conseguimos verificar de forma lúdica que a decisão de compra de um caminhão nas condições oferecidas não seria viável financeiramente para a empresa pois a taxa de atratividade está muito acima das taxas que conseguimos nas Instituições Financeiras desta maneira temos de pensar em alternativas diferentes para o projeto ou até abandonálo se possível Referências SILVA Vicente Eudes Veras da Matemática financeira livro eletrônico Vicente Eudes Veras da Silva Rio de Janeiro UVA 2016 ISBN 9788569287230 CASTELO BRANCO Anísio Costa Matemática financeira aplicada método algébrico HP12C Microsoft Excel Anísio Costa Castelo Branco 4 ed São Paulo Cengange Learning 2015 ISBN 9788522122134 ISBN 97885 22122721 Minha Biblioteca WAKAMATSU André Org Matemática Financeira São Paulo Pearson 2012 ISBN 9788543025704 Biblioteca Pearson